PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP RETURN SAHAM SYARIAH

Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis faktor-faktor fundamental yang mempengaruhi return saham syariah pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islantic Index selama periode 2005-2009. Faktor fundamental yang diteliti adalah Debt to Equity Ratio (DER), Earning Per Share (EPS), Net Profit Margin (NPM), Price Book Value (PBV), Price Earning Ratio (PER), dan Return On Equity (ROE). Pengambilan sampel menggunakan metode pu•osive sampling dan diperoleh 43 perusahaan sebagai sampel penelitian. Alat analisis dalam penelitian ini menggunakan regresi linier berganda (kfultiple Regression). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa faktor fundamental DER, EPS, NPM, PBV, PER, dan ROE secara simultan berpengaruh signifikan terhadap return saham syariah. Secara parsial, variabel EPS dan PBV berpengaruh signifikan terhadap return saham syariah. Variabel DER, NPM, PER, dan ROE tidak berpengaruh terhadap return saham syariah. Sedangkan variabel PBV yang mempunyai pengaruh dominan untuk mempengaruhi return saham syariah.
Kata kunci : Debt to Equity Ratio (DER), Earning Per Share (EPS), Net Profit Margin (NPM), Price Book Value (PBV), Price Earning Ratio (PER), Return On Equity (ROE) dan Return Saham Syariah.