PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM: PENGUJIAN MONDAY EFFECT, WEEK-FOUR EFFECT, DAN ROGALSKI EFFECT PADA PERUSAHAAN LQ45 YANG LISTED DI BURSA EFEK JAKARTA (BEJ)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh hari perdagangan terhadap return saham, dengan pengujian Monday effect, week four effect, dan rogalski effect pada perusahaan LQ-45 yang lited di Bursa Efek Jakarta. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling dengan jumlah sampel 37 perusahaan. Alat analisis yang digunakan dalam analisis ini adalah regresi linier berganda dengan dummy, uji asumsi klasik, uji-t, uji F, dan koefisien determinan (R2 ). Hasil penelitian ini menunjukanbahwa hari perdagangan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham harian. return hari senin yang negatif terkonsentrasi pada minggu keempat dan kelima. Penelitian ini juga berhasil mengungkap bahwa return hari senin pada bulan April adalah positif atau cenderung lebih tinggi dibanding return hari senin pada bulan lainya. Di Bursa Efek Jakart fenomena January effect tidak terjadi, sebaliknya yang terjadi adalah April effect.