ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA REKSA DANA SAHAM DENGAN KINERJA PASAR

Reksa dana telah menjadi isu yang menarik dalam dunia pasar modal. Peneliti meneliti tentang perbandingan kinerja reksa dana saham dengan kinerja pasar. Tujuan dalam riset ini adalab untuk menilai kinerja masing-masing reksa dana saham dibanding dengan kinerja pasar dan menentukan kinerja reksa dana saham yang memilki kinerja terbaik. Sampel reksa dana yang digunakan adalah 17 reksa dana saham. Pengumpulan sampel menggunakan metode purposive sampling. Alat ukur yang digunakan adalah alat ukur yang disesuaikan risisko atau metode Risk Adjusted Performance dan Total Return (time weight rate of return) Dari hasil analisis, diketahui dari masing-masing alat ukur menunjukkan perbedaan dalam penentuan kinerja reksa dana saham. Metode Sharpe menunjukkan bahwa reksa dana saham yang memiliki kinerja outpeiform dari pasar terdiri 11 reksa dana saham. Metode Treynor menunjukkan 15 reksa dana saham yang memiliki kinerja outperform dari pasar, sedangkan metode Jensen menunjukkari 15 reksa dana saham yang memiliki nilai positif. Untuk metode Jensen, nilai positif mcngindikasikan return reksa dana saham lebih besar dari pasar. Dari seluruh reksa dana saham yang dianalisis selama periode penelitian Rencana Cerdas yang memiliki total return terbesar.