ANALISIS PENGARUH VARIABEL MAKRO TERHADAP BETA SAHAM PADA PERUSAHAAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK JAKARTA

Penelitian ini dilakukan untuk mengidentifikasi pengaruh nilai tukar rupiah, tingkat suku bunga dan inflasi terhadap beta saham. Dengan mempergunakan semua perusahaan yang tergabung dalam LQ45 karena terdiri dari 45 buah saham dengan likuiditas dan kapitalisasi pasar yang tinggi dan merupakan saham-saham yang telah memenuhi kriteria dan syarat-syarat yang ada dan telah melewati seleksi utama di BEJ yang merupakan kumpulan saham-saham teraktif di BEJ sebagai obyek penelitian. Dari basil penelitian berdasarkan analisis data menunjukan bahwa variabel nilai tukar rupiah, tingkat suku bunga dan inflasi secara bersama-sama mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap beta saham, dan berdasarkan analisis data menunjukan bahwa variabel nilai tukar rupiah secara parsial tidak mempunyai pengaruh yang signifikan (negatif) terhadap beta saham, tingkat suku bunga secara parsial mempunyai pengaruh yang signifikan (positif) terhadap beta saham, dan inflasi mempunyai pengaruh yang signifikan (positif) terhadap beta saham. Dad ketiga variabel yang mempunyai pengaruh terhadap beta saham yang paling signifikan adalah variabel tingkat suku bunga.