ANALISIS PENENTUAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK JAKARTA

Aktivitas pada pasar saham memberikan banyak keuntungan. Walaupun hanya beberapa yang mengetahui keberadaannya. Oleh karena itu, mereka tidak dapat menikmati keuntungan yang ditawarkan oleh pasar saham. Banyak dari mereka yang terlibat pada perdagangan saham menggunakan kemampuan spekulasi. Dengan kata lain, mereka menitih saham dengan cara serampangan, tanpa memperhatikan karekter penanaman modal. Investor yang rasional adalah salah satu yang akan sukses dalam menentukan saham yang memberikan keuntungan optimal dengan risiko tertentu, juga tergantung pada pilihan yang lebih disukai investor dengan keuntungan dan risiko yang berbeda. Supaya keuntungan portofolio optimal, seorang investor harus mempunyai kemampuan menganalisa. Salah satu kemampuan menganalisa portofolio adalah dengan Model Indek Tunggal. Tujuannya adalah untuk menganalisa dalam menentukan portofolio dengan menggunakan Model Indek Tunggal. Penelitian ini menggunakan data closing price bulanan, saham yang termasulc dalam kategori ILQ-45 dari Januari 2000 sampai Desember 2004. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa proses pemilihan dan penentuan saham yang menggunakan Model Indek Tunggal memberikan hasil yang maksimal.