REAKSI HARGA DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA TERHADAP PILIHAN PRESIDEN 20 SEPTEMBER 2004 (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN LQ-45)

Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat abnormal return yang signifikan pada had kelima dan kedua sebelum peristiwa serta had kcempat sesudah peristiwa. Pada hart kelima abnormal return positif, sedangkan had kedua sebelum dan had keempat sesudah peristiwa abnormal return negatif.
Hasil dart pengujian perbedaan rata-rata menunjukkan bahwa terdapat perbedaan mean abnormal return yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa. Hasil pengujian mean aktivitas volume perdagangan menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada mean aktivitas volume perdagangan sebelum dan sesudah peristiwa.