ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) (Studi Empiris pada Saham yang Masuk dalam Index Saham Syariah Indonesia (ISSI) di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2018)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM). Subjek dalam penelitian ini adalah saham-saham yang terdapat dalam Indonesia Syariah Stock Indeks (ISSI) di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2018. Dalam penelitian ini sampel berjumlah 181 yang dipilih dengan metode Purposive Sampling. Variabel dalam penelitian ini adalah return saham, risiko saham, return pasar dan risiko pasar. Perthiutngan Expected return menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM). Berdasarkan analisis yang telah dilakukan diperoleh hasil bahwa terdapat 4 saham yang memenuhi kriteria pembentukan portofolio optimal saham dengan menggunakan ISSI yaitu ULTJ (Ultrajaya Milk Industry & Trading Co. Tbk), SRSN (Indo Acidatama Tbk), PGLI (Pembangunan Graha Lestari Indah Tbk), BAYU (Bayu Buana Tbk), Besarnya proporsi dana yang layak di investasikan pada keempat saham tersebut adalah 57.0 % dialokasikan untuk saham ULTJ (Ultrajaya Milk Industry & Trading Co. Tbk), 20.9 % dialokasikan untuk saham SRSN (Indo Acidatama Tbk), 19.0 % dialokasikan untuk saham PGLI (Pembangunan Graha Lestari Indah Tbk), 3.1 % dialokasikan untuk saham BAYU (Bayu Buana Tbk).