ANALISIS PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM : PENGUJIAN WEEK FOUR-EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT DI BURSA EFEK JAKARTA

Tujuan dari penelitian Inl adalah untuk mengetahui pengaruh hari perdagangan terhadap return harian saham. Hari perdagangan terdiri dari hari Senin, Sclasa, Rabu, Kamis dan Jumat. Dengan mempergunakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang tercatat di Bursa Efek Jakarta pada tahun 2003 sampai dengan 2005 sebagai obyek penelitian, diharapkan dapat menggambarkan secara keseluruhan mengenai pengaruh hari perdagangan terhadap return saham. Hasil penelitian menunjukkan adanya pengaruh hari perdagangan terhadap return harian di Bursa Efek Jakarta selama perioda penelitian. Terdapat dua hari perdagangan yang memiliki pengaruh signifikan terhadap return saham di Bursa Efek Jakarta, yaitu hari perdagangan Rabu dan Jumat.