REAKSI PASAR ATAS PENGUMUMAN PEMBAGIAN DIVIDEN TUNAI OLEH PERUSAHAAN (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN SEKTOR KEUANGAN YANG TERDAFTAR PADA BEI PADA TAHUN 2012-2016)

Penelitian ini bertujuan untuk manganalisis apakah pasar bereaksi terhadap pengumuman pembagian dividen tunai yang dilakukan oleh perusahaan sektor keuangan 2012-2016. Dua indikator yang dipakai untuk menunjukkan reaksi pasar adalah average abnormal return dan average trading volume activity. Obyek penelitian ini adalah perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2012-2016. Penelitian ini menggunakan data sekunder. Data disampel dengan metode purposive sampling yang mana menghasilkan 143 sampel. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah paired sample t-test dan wilcoxon signed ranks test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ada perbedaan antara average abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman dan tidak ada perbedaan antara average trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman.