PENGARUH HARI PERDAGANGAN SAHAM TERHADAP RETURN INDEKS LQ45 DI BURSA EFEK JAKARTA

Penelitian ini bertujuan menguji pengaruh hari perdagangan (the day of the week effect) terhadap return Indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta selama bulan Februari-Juli 2005. Teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi dengan SPSS. Kualitas data diuji dengan uji asumsi ldasik, meliputi: uji normalitas, multikolinearitas, autokorelasi dan heterokodasitas. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: Hari Perdagangan terhadap return Indeks LQ45 hari perdagangan Kamis dinyatakan mempunyai pengaruh positif yang ignifikan terhadap besarnya return saham yang akan diperoleh, sedangkan pada hari Senin mempunyai pengaruh yang negatif dan tidak berpengaruh secara signifikan terhadap return Indeks LQ45, sedangkan untuk hari Selasa, Rabu dan Jumat dianggap memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap return saham yang diperoleh. Sedangkan Pengaruh Hari Perdagangan return Indeks LQ45 sebelumnya terhadap return Indek LQ45 sekarang, dengan menggunakan model otoregresi menunjukkan hasil signifikan, hal ini berarti bahwa ada pengaruh yang signifikan return Indeks LQ45 sebelumnya terhadap return Indeks LQ45 sekarang.