DAMPAK AKUISISI SAHAM PERUSAHAAN TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PERUSAHAAN AKUISITOR NON FINANSIAL DI PASAR MODAL ( STUDI PADA PERUSAHAAN AKUISITOR NON-FINANSIAL YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2015-2020 )

PENELITIAN INI BERTUJUAN UNTUK MENNGANALISIS PENGARUH PERISTIWA AKUSISI TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY. PERISTIWA AKUISISI DIANGGAP MEMILIKI KANDUNGAN INFORMASI YANG DAPAT MEMPENGARUHI KEPUTUSAN INVESTOR PADA PASAR MODAL. METODE YANG DIPAKAI DALAM PENELITIAN INI ADALAH METODE KUANTITATIF DENGAN PENDEKATAN EVENT STUDY UNTUK MENGETAHUI APAKAH TERDAPAT ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY YANG BERBEDA SEBELUM DAN SESUDAH AKUISISI.
SAMPEL YANG DIGUNAKAN MEMAKAI PURPOSIVE SAMPLING DENGAN DATA SAMPEL AKHIR DIDAPATKAN 12 PERUSAHAAN YANG DIAMBIL DARI IDX (INDONESIA STOCK EXCHANGE) PADA PERIODE 2015-2020. PERIODE DARI PENELITIAN INI DIJALANKAN DENGAN METODE PENGAMATAN 71 HARI, 60 HARI SEBAGAI PERIODE ESTIMASI, 1 HARI EVENT DATE, 5 HARI SEBELUM DAN 5 HARI SESUDAH PENGUMUMAN AKUISISI. PENGAMBILAN DATA DIDAPAT DI YAHOO FINANCE DENGAN BEBERAPA KRITERIA YANG TELAH DITENTUKAN. BERDASARKAN HASIL ANALISIS YANG DIPEROLEH DIDAPATKAN BAHWA TERDAPAT ABNORMAL RETURN PADA SEKITAR PERISTIWA PENGUMAN DENGAN TINGKAT SIGNIFIKASI SEBSAR 0.0470.05 DAN HASIL PERBEDAAN TRADING VOLUME ACTIVITY TIDAK BERPENGARUH SIGNIFIKAN DENGAN TINGKAT SIGNIFIKASI SEBESAR 0.136>0.05. HAL TERSEBUT MENGARTIKAN BAHWA PERISTIWA PENGUMUMAN AKUISISI TIDAK MEMPUNYAI KANDUNGAN INFORMASI YANG CUKUP UNTUK MERANGSANG PASAR MODAL BEREAKSI.